日股 ETF 比較：台灣一般型 5 檔與東證 1306、1321 信託報酬

2026-10-17：台灣一般型日股 ETF 5 檔；1306 現行信託報酬年 0.0538%（税込）。

日圓、日股與經濟｜最後查證：2026-10-17

延伸：先看〈日經平均 vs TOPIX：225 檔股價平均與浮動股市值加權，2026 年 10 月都調整成分〉。

日股 ETF 的官方資料（2026-10-17 查證）

先看結論：三條管道，成本與匯率的處理不同

TWSE 2026 年 4 月的新聞稿說明，台灣投資人除了直接透過複委託布局海外股票與 ETF 之外，還有『連結式 ETF』（Feeder ETF）：基金主要投資於海外單一特定 ETF，而不是直接投資指數成分股；目前日股的連結式 ETF 是 009812 野村日本東證 ETF，連結東京上市的 1306.JP。台灣掛牌的富邦、國泰兩檔，投信官網或簡式公開說明書寫明是投資於指數成分股並搭配期貨等證券相關商品，以新臺幣交易；元大、中信兩檔的投資方式請看各自的公開說明書。

選擇時要比三件事：標的指數（日經225 是 225 檔股價平均、TOPIX 是浮動股市值加權，詳見本站日經平均與 TOPIX 專文）、費用（經理費、保管費、信託報酬與交易成本）、匯率處理（是否避險）。本頁只整理官網與公開說明書上查得到的數字，不判斷哪一檔比較好。

台灣掛牌的 5 檔一般型日股 ETF

富邦日本官網寫明，標的是 TOPIX，投資於指數成分股至少 70%，並搭配期貨部位，使淨值報酬率貼近 TOPIX；同時『利用匯率避險工具，盡可能降低新台幣兌日圓之波動風險』。國泰日經225 的簡式公開說明書也寫明，將從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易或匯率選擇權等工具，以規避資產組合中外幣兌新臺幣的曝險，並說明經理費自 2016 年 12 月 2 日起調整為年 0.45%、指數授權費另按每日平均淨資產 0.05% 計算。

元大日經225 官網顯示截至 2026-09-30 的近一年現金股息率 1.37%、近一年報酬年化波動度 28.59%；中信日經高股息50 為季配息，證券交易稅千分之 1、次級市場手續費不得超過千分之 1.425（以中信頁面為準）。這些都是歷史或規則數字，不代表未來績效。

TWSE 的 ETF e添富另有同屬富邦日本系列的 00640L 富邦日本正2 與 00641R 富邦日本反1，標的是東証正向 2 倍與反向 1 倍指數，屬槓桿與反向型商品，與本表的一般型日股 ETF 性質不同，本頁不列入比較；規模與風險以 TWSE 及富邦頁面為準。

規模來自 TWSE『ETF e添富』各商品頁（資料來源集保結算所，2026-10-17 讀取）；費用來自各投信官網與簡式公開說明書。元大經理費依規模分級：20 億元以下 0.50%、逾 20 億元至 50 億元 0.40%、逾 50 億元 0.30%；中信經理費依規模分級：50 億元以下 0.5%、50 億元以上 0.45%。

東京上市的 1306 與 1321：信託報酬與幣別

兩份目論見書都寫明信託報酬率會依淨資產總額的級距遞減；1321 的目論見書另寫明，費率每年 1 月與 7 月最後營業日依淨資產重新決定。取得時手數料由販賣會社自行規定，沒有信託財產留保額。1306 的目論見書另列出基準價額與淨資產，2026 年 4 月 1 日曾做 1 對 10 的受益權分割。這些費用只是基金內部成本，你在台灣用複委託買賣的手續費、匯差與稅負不包含在內。

資料來自野村アセットマネジメント的交付目論見書與基金頁面；1306、1321 以日圓計價，在台灣是透過複委託或海外券商買賣，手續費由券商規定。

匯率風險怎麼看：避險與不避險

新臺幣計價的 ETF 持有的是日圓資產，台幣與日圓的變動會影響以台幣計算的報酬；台灣掛牌的 ETF 有的做匯率避險、有的沒有明確說明。判讀時要看公開說明書的『匯率避險』章節，而不是只看名稱。富邦日本與國泰日經225 官網或說明書寫明會做匯率避險；元大日經225、中信日經高股息50 與野村日本東證 009812 的頁面沒有直接寫明避險策略，本頁列為待確認。

東京上市的 1306 與 1321 以日圓計價，你用複委託買進時等於承擔台幣兌日圓的匯率。最近 6 個月台灣銀行日圓現金賣出落在 0.1992～0.2106，約差 5.7%，詳見本站日圓走勢專文。以上是資料整理，不構成投資建議，是否投資、投資哪一檔，請自行判斷或詢問合格專業人士。

怎麼做

1. 先決定要追蹤日經225 還是 TOPIX（或高股息指數）。
2. 到 TWSE ETF e添富或投信官網，確認各檔的規模、經理費與保管費。
3. 在公開說明書搜尋『匯率避險』，確認是否避險與避險成本。
4. 若考慮 1306 或 1321，另查複委託手續費與匯差，以及日圓計價的匯率風險。
5. 比較總成本（內扣費用加交易成本），並自行評估風險承受度後再決定。

容易踩雷

• 只比經理費：還要看保管費、指數授權費、稅與匯率避險。
• 以為名稱相似就是同一指數：00956 追蹤的是日經高股息50，不是日經225。
• 以為連結式 ETF 直接持有成分股：TWSE 說明它主要投資於海外單一特定 ETF。
• 把規模當成品質：規模只是資產規模，不代表追蹤表現。
• 把歷史股息率當成未來配息：元大官網寫明股息率僅供參考。

官方來源

• TWSE ETF e添富：00645 富邦日本（及 00661、00657、00956 商品頁）（2026-10-17 查證）
• 臺灣證券交易所：投資新選擇：透過上市連結式ETF，投資日本股市與不動產市場（2026-04-22）（2026-10-17 查證）
• 富邦投信：富邦日本ETF(00645)（本基金採匯率避險）（2026-10-17 查證）
• 富邦投信：基金總覽（富邦日本東証證券投資信託基金 00645）（2026-10-17 查證）
• 元大投信：00661 元大日經225 基本資訊（2026-10-17 查證）
• 國泰投信：國泰日本ETF傘型證券投資信託基金之日經225證券投資信託基金 簡式公開說明書（2026-10-17 查證）
• 中國信託投信：00956 中國信託日經高股息50 ETF基金（2026-10-17 查證）
• 野村アセットマネジメント：NEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信（交付目論見書 2026-10-01）（2026-10-17 查證）
• 野村アセットマネジメント：NEXT FUNDS 日経225連動型上場投信（交付目論見書 2026-10-01）（2026-10-17 查證）
• NEXT FUNDS：NF・TOPIX ETF（1306）基金頁（2026-10-17 查證）

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